개인연금저축펀드 - TIGER 200커버드콜ATM ETF 분석

개인연금저축 같은 경우는 노후의 안정자금을 위한 투자이기 때문에 큰 리스크로 높은 수익률을 추구하기보다는 안정적인 수익을 원하는 경우가 많습니다. 이런 요소 중에 하나가 배당이 아닐까 합니다. 오늘은 월배당 ETF로 유명한 TIGER 200커버드콜ATM ETF에 대해 알아보려고 합니다. 

 

   < 목 차 >
• TIGER 200커버드콜ATM ETF 수익률
• TIGER 200커버드콜ATM ETF 분석
   - 간략소개(커버드콜이란?)
   - 기초지수
   -상위10위종목
• TIGER 200커버드콜ATM ETF 투자포인트

 

 

 

TIGER 200커버드콜ATM ETF 수익률

 

TIGER 200커버드콜ATM ETF의 수익률을 살펴보면, 2023년 8월 31일 기준으로 3년 수익률은 4.65%, 1년 수익률은 1.87%, 6개월 수익률은 4.34%, 3개월 수익률은 1.23%를 기록하고 있습니다. 변동성은 10.71로 변동성이 ETF 중에 조금 있기는 하지만 수익률에서 나쁜 편은 아니라고 생각됩니다. 연초 수익률을 확인해보면 12.16%로 꽤 높은 편에 속한다고 생각합니다. 

 

TIGER 200커버드콜ATM ETF 는 연간 배당률이 매우 높은 상품이기 때문에, 수익률만 생각하기보다 배당까지 생각한다면 생각보다 더 높은 수익이지 않을까 생각됩니다. 

 

 

 

TIGER 200커버드콜ATM ETF 분석

 

• 간략 소개

 

TIGER 200커버드콜ATM ETF는 상장 이후 그래프를 보게되면 횡보하는 모습을 보입니다. 2020년 3월 코로나가 확산되기 시작한 시점에서  6,253원으로 최저점을 기록하였으나, 2021년 8월에는 전체적으로 코스피 지수가 높았을 때 10,098원의 최고점을 기록하였습니다. 아무래도 코스피200지수를 기초자산으로 하기 때문에, 코스피와 비슷한 등락의 폭을 가지고 가는 것 같습니다. 

커버드콜(covered call)이란?

커버드콜은 주식과 옵션을 동시에 거래하는 거래방식입니다. 주식을 보유한 상태에서 콜옵션을 다소 비싼 가격에 팔아 위험을 안정적으로 피하는 방식입니다.  이 거래방식은 ATM(At The Money, 등가격)과 OTM(Out of The Money, 외가격)의 방법으로 나뉩니다. 

 

• ATM : 기초자산의 가격과 옵션의 행사가격이 같거나 가장 근접한 가격을 의미
• OTM : 콜옵션, 풋옵션을 구분해서 살펴보아야 함.

 - 콜옵션 OTM : 콜옵션의 행사가격이 기초자산의 가격보다 높은 것을 의미

 - 풋옵션 OTM : 행사가격이 기초자산이 현재 가격보다 낮은 경우를 의미

 

 

 

 

• 기초지수

 

TIGER 200커버드콜ATM ETF는 코스피 200을 매수하는 동시에 코스피200콜옵션을 매도하는 코스피200커버드콜 ATM 지수를 추종하는 상품입니다.

 

대체적으로 주가가 내리면 상대적으로 손실폭이 적고, 주가상승폭이 크면 수익률이 적습니다. 주가가 횡보한다면 콜옵션 매도를 통해 수익을 가져올 수 있는 ETF 하락장과 횡보장에서 수익률을 기대할 수 있는 상품입니다. 

 

• 분배현황

TIGER 200커버드콜ATM ETF는 월배당 ETF로 유명한 ETF이기 때문에 배당과 관련된 부분을 빼놓을 수 없습니다. 아래의 표를 보듯이TIGER 200커버드콜ATM ETF의 경우에는 매월 마지막 영업일을 지급기준일로 하여 익월 초에 배당금이 입금되는 것을 볼 수 있습니다. 

 

최근 2년 동안의 분배현황을 보면 주당분배율이 약 0.7%내외, 주당분배금이 약 60원을 지급하고 있습니다. 지수가 높지 않기 때문에 지수대비 높은 분배금이라고 생각됩니다. 투자금이 많으면 다른 종목이나 상품에 비해서는 높은 분배금을 받을 수 있지 않을까 하는 생각입니다.

 

다만 위에서 보셨듯이 지수 자체가 우상향하는 편은 아니었기 때문에 지수상승률까지 고려해보면, 개인의 성향에 맞게 투자를 잘 고려하셔야할 것 같습니다. 또한 거래량이 많지 않기 때문에 적절한 금액을 분산하여 포트폴리오를 구성하신다면 안정적인 수익률을 가져가실 수 있다고 생각합니다.  

• 상위10위종목

TIGER 200커버드콜ATM ETF의 구성 종목을 살펴보면, TIGER 200 지수 자체가 22.5%로 가장 높은 비중을 차지하고 있습니다. 이 부분이 조금 놀란 부분이기는 합니다. 지수 자체가 가장 높은 비중을 차지하는게 의외이기는 하지만, 이제까지 구성을 살펴보면 대체로 TIGER200지수는 항상 포함되어 있는 것 같습니다. 

 

뒤를 이어 두번째 높은 비중을 차지하는 것이 약 20%정도의 삼성전자, 세번째가 약 4%로 SK하이닉스가 차지하고 있습니다. 개별 종목의 경우에는 코스피에서 차지하고 있는 비중에 따라서 TIGER 200커버드콜ATM ETF의 구성 비중도 정해지는 것 같습니다. 

TIGER 200커버드콜ATM ETF 투자포인트

 

TIGER 200커버드콜ATM ETF 의 가장 큰 투자포인트는 월배당금을 받는다는 점인 것 같습니다. 분배금 자체가 높다고 할 수는 없지만, 꾸준히 분배금을 받는다는 것 자체가 투자자로서는 투자의 동기를 부여하고 투자공부에도 더 힘을 주는 것 같습니다. 아무래도 제가 투자 초보이기 때문에 이 부분도 간과할 수 없다고 생각합니다. 

 

그리고 TIGER 200커버드콜ATM ETF 자체가 옵션과 결합된 상품이기 때문에 일종에 리스크를 자체적으로 헷지하는 투자방식이라고 생각합니다. 엄청나게 높은 수익을 거둘 수는 없지만 꾸준한 수익을 안정적으로 얻을 수 있다는 생각이 듭니다. 그렇기 때문에 장기투자에 적합한 상품이라고도 생각됩니다. 

 

• 옵션프리미엄 수익 꾸준히 확보 가능
• 낮은 운용보수 및 장중 매매 가능
• 장기투자 특화 상품

 

 

 

 

 

 

* 본 포스팅은 매매추천의 포스팅이 아니며, 투자의 책임은 본인에게 있습니다. 

 

 

<참고 포스팅 : 개인연금저축펀드 ETF - KBSTAR 미국 S&P500 ETF 분석>

개인연금저축펀드 ETF - KBSTAR 미국 S&P500 ETF 분석